PEA, information et comparatif

Le PEA est un plan d’épargne en actions, introduit par la loi du 16 juillet 1992. Il permet aux résidents français de placer de l’argent en bourse et de bénéficier, sous certaines conditions, d’avantages fiscaux.
Les principales règles à respecter sont les suivantes :

– on admet un PEA seulement par personne majeure avec foyer fiscal distinct
– le PEA peut être ouvert auprès des sociétés de bourse comme les courtiers en ligne, mais aussi auprès des banques, compagnies d’assurances, poste et caisses d’épargne
– la limite des versements est fixée à 132.000 € par personne
– la durée du PEA est de 8 ans au minimum, durée à partir de laquelle les avantages fiscaux et la souplesse d’utilisation sont les plus intéressants
– les produits suivants peuvent, par exemple, et sous certaines conditions, être achetés, sans qu’aucune opération puisse jamais se faire à découvert : les actions françaises cotées ou non, les certificats d’investissement cotés, les SICAV, les FCP, les actions européennes, les fonds communs de placement à risques ou relatifs à l’innovation, etc.

Les offres du marché en ligne

A l’examen des offres d’une dizaine d’opérateurs du marché en ligne, il apparaît que l’investisseur devra toujours être attentif aux limites dans le temps des avantages proposés. Voici quelques éléments de comparaison.

BNP Paribas offre 9% de réduction sur les frais de commission calculés tous à 0,55%. Les frais de transfert sont offerts à concurrence de 150 € maximum si les versements atteignent 5000 €.

Saxo Banque compte minimum 5 € de frais par ordre, les frais sont calculés au taux de 0,10% à partir de 5000 €. 2000 € de frais de transfert au maximum sont remboursés pour un transfert antérieur au 01/01/13.

Cortal Consors offre pour 5000 € de frais de courtage, limités à 5 € par ordre exécuté durant les 3 premiers mois (ouverture du PEA ou transfert avant le 01/01/13). Il y a remboursement de la totalité des frais de transfert.

ING Direct bourse offre les frais de courtage pendant les 2 premiers mois, ensuite les frais sont calculés au taux 0,30% à partir de 5000 €. Les frais d’ouverture, de gestion et de clôture sont nuls.

Bourse Direct compte les frais au taux de 0,09% à partir de 1100 €. Les frais d’ouverture et de clôture sont nuls.

Fortuneo offre les frais de courtage sur 300 ordres (ouverture du PEA avant le 16/11/12). Les frais de gestion, de garde et d’abonnement sont nuls.

iDealing offre les frais de courtage pendant 1 an (ouverture du PEA avant le 01/01/13). Les frais d’ouverture, de gestion et de clôture sont nuls.

Binck.fr offre pour 1000 € de frais de courtage (ouverture du PEA en ligne avant le 15/11/12). Les frais de transfert sont totalement remboursés.

Les avantages du PEA

Bien évidemment, c’est l’avantage fiscal qui justifie tout l’intérêt de ce type de placement. Les plus-values tout comme les dividendes sont exonérés d’impôts, pour autant que le PEA reste ouvert au moins 5 ans. Après 5 ans, la taxation se limite en effet aux prélèvements sociaux, au taux de 15,5%.

Tout retrait avant le terme de 8 ans entraîne la clôture du PEA.
Tout retrait avant 2 ans entraîne en outre une taxation totale au taux de 38%.
Tout retrait intervenant après 2 ans mais avant 5 ans, entraîne en outre une taxation totale au taux de 34,5%.
Après 8 ans, les retraits n’impliquent pas de clôture obligatoire du PEA, mais les versements deviennent impossibles.

Les frais liés au PEA

Les frais suivants seront, en tout ou en partie, à considérer :

– des frais de transfert, variables, en cas de transfert du PEA vers un autre établissement financier
– une commission pour la gestion du compte
– des frais de courtage
– des droits de garde, calculés au pourcentage ou au forfait
– des frais de retrait
– des frais de sortie

Le PEA est donc un mode de placement prisé pour les avantages fiscaux qu’il procure. Le seul inconvénient vient du fait que les versements sont limités, actuellement, à 132.000 € par personne.